Fondi
22. Fondi rischi e oneri
Sono di seguito riportate le movimentazioni intervenute nell’esercizio:
|
(in migliaia di Euro) |
|
|
Valore iniziale al 31/12/2006 |
145.119 |
|
Differenze da conversione |
6.155 |
|
Variazione perimetro |
320 |
|
Incrementi |
15.588 |
|
Utilizzi/Rilasci |
(14.822) |
|
Riclassifica |
(6.003) |
|
Altro |
(26) |
|
Valore finale al 31/12/2007 |
146.331 |
|
(in migliaia di Euro) |
|
|
Valore iniziale al 31/12/2006 |
116.525 |
|
Differenze da conversione |
(630) |
|
Variazione perimetro |
2.492 |
|
Incrementi |
35.014 |
|
Utilizzi/Rilasci |
(87.489) |
|
Riclassifica |
6.003 |
|
Altro |
(575) |
|
Valore finale al 31/12/2007 |
71.340 |
Al 31 dicembre 2007 la parte non corrente si riferisce principalmente a Euro 82.174 migliaia, relativi ad accantonamenti a fronte di contenziosi di natura legale e fiscale in capo alla controllata Pirelli Pneus S.A. con sede in Brasile, a Euro 27.479 migliaia relativi a rischi di natura fiscale della Capogruppo Pirelli & C. S.p.A. ed a Euro 14.887 migliaia riferiti a impegni contrattuali assunti con riferimento all’esecuzione di lavori straordinari di manutenzione su immobili ceduti.
La parte corrente include accantonamenti per garanzie contrattuali e reclami prodotti. Il decremento rispetto al 31 dicembre 2006 è dovuto principalmente al price adjustment che è stato liquidato nel corso del 2007 (Euro 39.855 migliaia) a seguito della cessione delle attività Pirelli nei settori Cavi e Sistemi per l’Energia e le Telecomunicazioni a Goldman Sachs avvenuta nel luglio 2005. Sono stati inoltre risolti alcuni claims che hanno portato alla riduzione del fondo di ulteriori Euro 20.270 migliaia.
23. Fondi del personale
La voce comprende:
|
(in migliaia di Euro) |
||
|
31-12-2007 |
31-12-2006 |
|
|
Fondi pensione: |
||
|
- finanziati |
118.234 |
156.271 |
|
- non finanziati |
88.050 |
99.887 |
|
TFR (società italiane) |
74.559 |
96.824 |
|
Piani di assistenza medica |
21.839 |
28.362 |
|
Altri benefici |
46.460 |
34.506 |
|
349.142 |
415.850 |
|
Fondi pensione
Nella tabella seguente si riporta la composizione dei fondi pensione al 31 dicembre 2007:
|
(in migliaia di Euro) |
||||||
|
31-12-2007 |
||||||
|
Germania |
Totale |
USA |
UK |
Altri paesi |
Totale |
|
|
Fondi finanziati |
||||||
|
Valore attuale delle passività finanziate |
- |
- |
123.593 |
899.691 |
2.519 |
1.025.803 |
|
Fair value delle attività a servizio del piano |
- |
- |
(103.933) |
(801.632) |
(2.004) |
(907.569) |
|
Fondi non finanziati |
||||||
|
Valore attuale delle passività non finanziate ("unfunded") |
88.050 |
88.050 |
- |
- |
- |
- |
|
Passività nette in bilancio di cui: |
88.050 |
88.050 |
19.660 |
98.059 |
515 |
118.234 |
|
- Tyre |
87.269 |
87.269 |
19.660 |
65.278 |
515 |
85.453 |
|
- Real Estate |
781 |
781 |
- |
- |
- |
- |
|
- Altro |
- |
- |
- |
32.781 |
- |
32.781 |
Nella tabella seguente si riporta la composizione dei fondi pensione al 31 dicembre 2006:
|
(in migliaia di Euro) |
|||||
|
31-12-2006 |
|||||
|
Germania |
Totale fondi pensione |
USA |
UK |
Totale fondi pensione finanziati |
|
|
Fondi finanziati |
|||||
|
Valore attuale delle passività finanziate |
- |
- |
146.708 |
947.160 |
1.093.868 |
|
Fair value delle attività a servizio del piano |
- |
- |
(113.136) |
(824.461) |
(937.597) |
|
Fondi non finanziati |
|||||
|
Valore attuale delle passività non finanziate ("unfunded") |
99.887 |
99.887 |
- |
- |
- |
|
Passività nette in bilancio di cui: |
99.887 |
99.887 |
33.572 |
122.699 |
156.271 |
|
- Tyre |
99.887 |
99.887 |
33.572 |
62.071 |
95.643 |
|
- Altro |
- |
- |
- |
60.628 |
60.628 |
Le caratteristiche dei principali fondi pensione in essere al 31 dicembre 2007 sono le seguenti:
- Germania Pneumatici: si tratta di un piano a benefici definiti non finanziato e basato sull’ultima retribuzione. Garantisce una pensione addizionale a quella statale. Il piano è stato chiuso nell’ottobre del 1982; di conseguenza i partecipanti al piano sono dipendenti assunti anteriormente a tale data.
- USA: si tratta di un piano a benefici definiti finanziato e basato sull’ultima retribuzione. Garantisce una pensione addizionale a quella statale. Il piano è amministrato da un Trust. Il piano è stato chiuso nel 2001 e congelato nel 2003 per quei dipendenti che sono passati a uno schema a contributi definiti. Gli attuali partecipanti al piano sono tutti non attivi.
- UK: si tratta di piani a benefici definiti finanziati e basati sull’ultima retribuzione. Garantiscono una pensione addizionale a quella statale. I piani sono amministrati all’interno di Trust. I piani sono stati chiusi nel 2001; di conseguenza i partecipanti sono dipendenti assunti anteriormente a tale data.
I movimenti dell’esercizio del valore attuale delle passività per fondi pensione (finanziati e non finanziati) sono i seguenti:
|
(in migliaia di Euro) |
||
|
31/12/2007 |
31/12/2006 |
|
|
Valore iniziale |
1.193.755 |
1.199.282 |
|
Differenze da conversione |
(99.276) |
1.645 |
|
Variazioni di perimetro |
752 |
- |
|
Movimenti transitati da conto economico |
63.598 |
60.963 |
|
(Utili) / Perdite attuariali riconosciute nel patrimonio netto |
7.230 |
(13.413) |
|
Contribuzioni del lavoratore |
1.620 |
1.774 |
|
Benefici pagati |
(53.760) |
(56.451) |
|
Altro |
(66) |
(45) |
|
Valore Finale |
1.113.853 |
1.193.755 |
I movimenti dell’esercizio del fair value delle attività a servizio dei fondi pensione sono i seguenti:
|
(in migliaia di Euro) |
||
|
31/12/2007 |
31/12/2006 |
|
|
Valore iniziale |
(937.597) |
(857.857) |
|
Differenze da conversione |
85.947 |
(3.371) |
|
Movimenti transitati da conto economico |
(67.042) |
(58.374) |
|
(Utili) / Perdite attuariali riconosciute nel patrimonio netto |
(3.030) |
(33.029) |
|
Contribuzioni del datore di lavoro |
(31.288) |
(32.906) |
|
Contribuzioni del lavoratore |
(1.620) |
(1.774) |
|
Benefici pagati |
47.004 |
49.679 |
|
Altro |
57 |
35 |
|
Valore Finale |
(907.569) |
(937.597) |
Le assunzioni utilizzate per determinare il rendimento atteso delle attività a servizio dei fondi pensione sono basate sui rendimenti attesi delle attività sottostanti (azioni, obbligazioni e depositi); il rendimento atteso è derivato dalla media generale dei rendimenti attesi dalle attività per ogni classe di investimento separatamente identificata, con riferimento a una composizione delle attività effettiva oppure obiettivo.
Il rendimento atteso di ciascuna classe di investimento è derivato dai rendimenti di mercato disponibili alla data di bilancio. In particolare, il rendimento atteso delle azioni è derivato da un tasso di rendimento “risk free” con l’aggiunta di un adeguato premio per il rischio.
Nella tabella che segue si riporta la composizione delle attività a servizio dei fondi pensione finanziati:
|
(in %) |
|||||
|
31/12/2007 |
31/12/2006 |
||||
|
UK |
USA |
Altri paesi |
UK |
USA |
|
|
Azioni |
82% |
68% |
– |
82% |
68% |
|
Obbligazioni |
14% |
29% |
– |
15% |
29% |
|
Depositi |
1% |
3% |
– |
1% |
3% |
|
Altro |
3% |
– |
100% |
2% |
– |
|
100% |
100% |
100% |
100% |
100% |
|
Il rendimento effettivo delle attività a servizio dei fondi pensione è stato il seguente:
|
(in migliaia di Euro) |
||||
|
USA |
UK |
Altri paesi |
Totale |
|
|
Rendimento effettivo 2006 |
10.931 |
80.175 |
– |
91.106 |
|
Rendimento effettivo 2007 |
7.666 |
60.473 |
(251) |
67.888 |
I costi riconosciuti a conto economico relativamente ai fondi pensione sono i seguenti:
|
(in migliaia di Euro) |
||
|
31/12/2007 |
31/12/2006 |
|
|
Costo relativo alle prestazioni di lavoro corrente |
5.110 |
4.713 |
|
Costo per interessi |
58.488 |
56.250 |
|
Rendimento atteso delle attività a servizio del piano |
(67.042) |
(58.374) |
|
(3.444) |
2.589 |
|
Gli ammontari rilevati in conto economico sono inclusi nella voce “Costi del Personale” (nota 31) .
I contributi che ci si aspetta di versare durante l’esercizio 2008 per i fondi pensione ammontano a Euro 27.737 migliaia.
Trattamento di fine rapporto (TFR)
I movimenti dell’esercizio del fondo trattamento di fine rapporto sono i seguenti:
|
(in migliaia di Euro) |
||
|
31/12/2007 |
31/12/2006 |
|
|
Valore iniziale |
96.824 |
100.099 |
|
Variazione area di consolidamento |
(5.491) |
2.497 |
|
Movimenti transitati da conto economico (escluso curtailment) |
8.270 |
14.979 |
|
Curtailment |
(5.186) |
– |
|
(Utili) / Perdite attuariali riconosciute nel patrimonio netto |
(5.358) |
(4.122) |
|
Liquidazioni / anticipazioni |
(14.467) |
(16.711) |
|
Altro |
(33) |
82 |
|
Valore Finale |
74.559 |
96.824 |
|
di cui: |
||
|
- Tyre |
38.912 |
46.738 |
|
- Broadband |
1.128 |
1.204 |
|
- Real Estate |
21.283 |
19.452 |
|
- Altro |
13.236 |
29.430 |
La Legge Finanziaria 2007 ed i relativi decreti attuativi hanno introdotto modifiche rilevanti nella disciplina del TFR, tra cui la possibilità per il lavoratore di scegliere in merito alla destinazione del proprio TFR che maturerà dal 1° gennaio 2007. Nel corso del 1° semestre 2007 i lavoratori hanno dovuto optare se indirizzare i futuri flussi di TFR a forme pensionistiche prescelte o se mantenerli in azienda (nel qual caso quest’ultima verserà i contributi TFR a un conto tesoreria istituito presso l’INPS).
Il TFR che maturerà dal 1° gennaio 2007 è stato qualificato nel bilancio al 31 dicembre 2007 come un programma a contribuzione definita, sia nel caso di opzione per la previdenza complementare sia nel caso di destinazione al fondo di tesoreria dell’INPS. Il fondo TFR maturato fino al 31 dicembre 2006 rimane un programma a benefici definiti con la conseguente necessità di essere sottoposto a valutazione attuariale periodica.
Il principio IAS 19 prevede che qualora vi sia una modifica delle condizioni di un programma a benefici definiti, cosicché un elemento significativo dell’anzianità successiva dei dipendenti in servizio non darà più diritto a benefici, la società deve rilevare contabilmente le eventuali variazioni del valore attuale delle obbligazioni derivanti da questo evento (curtailment) nel momento in cui si verifica in conto economico.
Il curtailment può quindi essere definito come la differenza fra la passività TFR calcolata prima della modifica della normativa, e cioè considerando la componente relativa ai futuri accantonamenti, e quella risultante dopo l’evento, che esclude la componente relativa ai futuri accantonamenti.
L’effetto economico del curtailment nel bilancio al 31 dicembre 2007 è positivo per Euro 5.186 migliaia ed è stato calcolato con una valutazione analitica completa (full evaluation) del fondo TFR.
I movimenti transitati da conto economico sono rilevati alla voce “Costi del Personale” (nota 31).
Piani di assistenza medica
La composizione dei piani di assistenza medica è la seguente:
|
(in migliaia di Euro) |
|
|
USA |
|
|
Passività in bilancio al 31/12/2007 |
21.839 |
|
Passività in bilancio al 31/12/2006 |
28.362 |
Il piano medico in essere nella consociata Tyre negli Stati Uniti copre impiegati e operai, sia attivi che pensionati.
Il piano è strutturato in “pre-medicare” e “post-medicare”, quest’ultimo destinato a partecipanti oltre i 65 anni di età.
I contributi sono versati sia dal datore di lavoro che dai lavoratori.
I movimenti dell’esercizio delle passività riconosciute in bilancio per i piani di assistenza medica sono i seguenti:
|
(in migliaia di Euro) |
||
|
31/12/2007 |
31/12/2006 |
|
|
Valore iniziale |
28.362 |
33.386 |
|
Differenze da conversione |
(3.081) |
(3.552) |
|
Movimenti transitati da conto economico |
1.373 |
1.535 |
|
(Utili) / Perdite attuariali riconosciute nel patrimonio netto |
(1.355) |
(995) |
|
Benefici pagati |
(1.863) |
(1.906) |
|
Altro |
(1.597) |
(106) |
|
Valore Finale |
21.839 |
28.362 |
L’effetto di un incremento o di una diminuzione di un punto percentuale nei tassi tendenziali presunti dei costi per assistenza medica è il seguente:
|
(in migliaia di Euro) |
||||
|
Aumento 1% |
Diminuzione 1% |
|||
|
31/12/2007 |
31/12/2006 |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
|
|
- Effetto sul costo delle prestazioni di lavoro corrente e sul costo per interessi |
55 |
65 |
(52) |
(63) |
|
- Effetto sulla passività riconosciuta in bilancio |
849 |
1.126 |
(805) |
(1.068) |
I costi riconosciuti a conto economico relativamente ai piani di assistenza medica sono i seguenti:
|
(in migliaia di Euro) |
||
|
31/12/2007 |
31/12/2006 |
|
|
Costo relativo alle prestazioni di lavoro corrente |
7 |
8 |
|
Costo per interessi |
1.366 |
1.527 |
|
1.373 |
1.535 |
|
Gli ammontari rilevati in conto economico sono inclusi nella voce “Costi del Personale” (nota 31).
Altre informazioni
Gli utili netti attuariali maturati nell’esercizio 2007 imputati direttamente a patrimonio netto ammontano a Euro 2.589 migliaia (al 31 dicembre 2006 utili netti per Euro 51.081 migliaia).
Il valore cumulato al 31 dicembre 2007, pari a perdite nette per Euro 64.326 migliaia (al 31 dicembre 2006 perdite nette per Euro 65.286 migliaia), risulta così suddiviso:
|
(in migliaia di Euro) |
||||||
|
Italia |
Germania |
USA |
UK |
Altri paesi |
Totale |
|
|
Fondi pensione |
- |
5.916 |
(10.607) |
(72.315) |
(515) |
(77.521) |
|
Piani di assistenza medica |
- |
- |
(894) |
- |
- |
(894) |
|
TFR |
14.089 |
- |
- |
- |
- |
14.089 |
|
Totale al 31/12/2007 |
14.089 |
5.916 |
(11.501) |
(72.315) |
(515) |
(64.326) |
La suddivisione al 31 dicembre 2006 era la seguente:
|
(in migliaia di Euro) |
|||||
|
Italia |
Germania |
USA |
UK |
Totale |
|
|
Fondi pensione |
- |
(4.845) |
(11.749) |
(56.706) |
(73.300) |
|
Piani di assistenza medica |
- |
- |
(1.912) |
- |
(1.912) |
|
TFR |
9.926 |
- |
- |
- |
9.926 |
|
Totale al 31/12/2006 |
9.926 |
(4.845) |
(13.661) |
(56.706) |
(65.286) |
Le principali assunzioni attuariali utilizzate al 31 dicembre 2007 ed ai fini della determinazione del costo previsto per l’anno 2008 sono le seguenti:
|
assunzioni attuariali - 2007 |
|||||
|
Italia |
Germania |
Olanda |
UK |
USA |
|
|
Tasso di sconto |
5,50% |
5,50% |
5,50% |
5,60% |
6,0% |
|
Tasso di inflazione |
2,0% |
2,0% |
2,0% |
3,15% |
- |
|
Rendimento atteso delle attività |
- |
- |
- |
7,78% |
7,67% |
|
Tasso atteso di incremento delle retribuzioni |
- |
2,50% |
2,0% |
3,15% |
- |
|
Tassi tendenziale dei costi per assistenza medica - iniziale |
- |
- |
- |
- |
9,0% |
|
Tassi tendenziale dei costi per assistenza medica - finale |
- |
- |
- |
- |
4,5% |
Le principali assunzioni attuariali utilizzate al 31 dicembre 2006 ed ai fini della determinazione del costo per l’anno 2007 sono le seguenti:
|
assunzioni attuariali - 2006 |
||||
|
Italia |
Germania |
UK |
USA |
|
|
Tasso di sconto |
4,50% |
4,50% |
5,10% |
5,75% |
|
Tasso di inflazione |
2,0% |
2,0% |
2,80% |
- |
|
Rendimento atteso delle attività |
- |
- |
7,31% |
7,5% |
|
Tasso atteso di incremento delle retribuzioni |
2% - 4,30% |
2,50% |
2,80% |
- |
|
Tassi tendenziale dei costi per assistenza medica - iniziale |
- |
- |
- |
9,0% |
|
Tassi tendenziale dei costi per assistenza medica - finale |
- |
- |
- |
4,5% |
Le rettifiche basate sull’esperienza passata, relative ai piani a benefici definiti, sono le seguenti:
|
(in migliaia di Euro) |
|||
|
31/12/2007 |
31/12/2006 |
31/12/2005 |
|
|
Rettifiche sulle passività dei piani - (utili)/perdite |
16.097 |
(7.527) |
46.038 |
|
Rettifiche sulle attività a servizio dei piani - (utili) / perdite |
(744) |
(32.733) |
(75.756) |
Le rettifiche sulle passività rappresentano la variazione della passività attuariale non derivante dalle modifiche delle ipotesi attuariali. Tipicamente, includono i cambiamenti della struttura demografica e retributiva. Dall’esperienza sono escluse le modifiche delle regole del piano (past service cost).
Le rettifiche sulle attività rappresentano la differenza tra il rendimento effettivo delle attività e il rendimento atteso all’inizio dell’anno.